作为国内互联网的巨头之一的百度公司，日前发布了营收与利润双双超预期的2023年第三季度业绩报告。稳增的业绩表现，与百度持续演进的AI能力不无相关。作为在AI原生应用领域布局最广的公司，百度交出了生成式AI已有商业价值的亮眼成绩。同时得益于文心大模型对全产品线的AI原生化重构，百度旗下的多个业务也展现了新的生命力。在业内人士看来，从百度今年以来的种种动作来看，AI大模型已然成为其未来业绩的重要支撑点。
业绩超预期
11月21日，百度发布今年第三季度财报。财报显示，百度第三季度营收达344亿元，同比增长6%。其中，百度核心收入为266亿元，同比增长5%。在线营销收入为197亿元，同比增长5%，非在线营销收入为69亿元，同比增长6%。
对于第三季度的业绩表现，百度联合创始人兼首席执行官李彦宏在财报中表示，“百度公布了稳健的第三季度财务业绩，在充满挑战的经济环境中展示了韧性。”
在收入增长的同时，百度的利润也在持续提升。财报显示，百度今年第三季度实现经营利润63亿元，同比增长18%。其中，百度核心经营利润为55亿元，同比增长10%，经营利润率为21%。non-GAAP下百度核心经营利润为67亿元，经营利润率为25%。
具体业务来看，百度在在线广告和移动搜索等传统业务领域继续保持领先地位，同时其他业务也在稳步增长。来自百度核心的营收为266亿元，同比增长5%；在线营销营收为197亿元，同比增长5%；非在线营销营收为69亿元，同比增长6%；爱奇艺营收为80亿元，同比增长7%。
在财报中，百度重点提及AI原生应用对其业务的进一步贡献。李彦宏表示，“在生成式AI和基础模型的新兴机遇背景下，百度不断强化技术、改进产品，特别是推出了文心大模型4.0，这是百度最强大的基础模型。我们还利用文心大模型和文心一言的能力，重构了消费级、企业级产品及自身运营，在带来AI原生体验的同时，不断提升效率。
对于文心大模型的发展，以及百度现今的市场表现，盘古智库高级研究员江瀚分析，“从财报数据来看，百度的AI原生应用在用户量、调用量等方面的显著增长，确实体现了文心大模型在实际应用中的价值和影响力。这表明百度在人工智能领域的投入和创新正在取得实质性的回报。”
AI驱动增长
本季度各项指标呈现的增长态势，也与百度AI能力的加持相关。
今年以来，大模型进一步赋能百度旗下业务，以智能驾驶业务为例，今年第三季度，百度旗下萝卜快跑订单量持续高增长，订单量达到82.1万次，同比增长73%。截至2023年9月30日，百度萝卜快跑累计向公众提供乘车服务410万次，稳居全球最大自动驾驶出行服务提供商，累计服务量增至410万单。
截至目前，文心一言用户数已达7000万，覆盖场景4300个。同时，文心大模型的API调用量呈指数级增长。李彦宏曾透露，文心大模型调用量“超过其他200家大模型之和”。据悉，每个月在百度千帆大模型平台上调用大模型能力的企业超过1万家。
与此同时，基于文心大模型和文心一言对旗下产品进行全面重构，百度上线百度新搜索、百度新文库、百度网盘“云一朵”、百度地图、百度GBI等多款AI原生应用。
重构后的AI原生应用，也为百度的用户量带来显著增长：在百度App，有64万创作者使用AI辅助创作工具生产了1400万条内容，获得300亿播放；百度网盘“云一朵”上线后，成为全球首个“个人云智能助理”，用户量已达2000万；百度文库AI新功能累计使用用户超3000万。
同时，百度AI原生应用的用户粘性和活跃度也在快速攀升。据介绍，文心一言已上线的提示词累计使用量达到2000万次；百度文库AI新功能累计使用次数破2亿；截至10月中旬，百度输入法“超会写”累计请求量超1亿次，用户点赞率超过80%。
今年10月，文心大模型4.0发布，用户可以通过文心一言体验文心4.0版本，企业可以通过百度智能云千帆大模型平台调用文心4.0的API。
江瀚认为，在这个全面AI的时代，大模型已经成为了企业提升竞争力和创新能力的关键。因此，各家企业接入和使用大模型的意愿持续增强，而百度智能云千帆接入文心大模型4.0正是顺应了这一趋势。“‘大模型超级工厂’的模式，实际上是将大模型的能力进行了全方位的释放，让更多的企业能够享受到AI技术带来的红利。”
商业价值显现
作为国内首家推进商业化的大模型厂商，百度未来的业绩驱动力也将持续增强。
中信证券研报显示，“百度世界大会后，AI对百度广告业务、云计算业务的改造持续深入，有望带来用户时长、广告价格、云基础设施用量以及云原生业务的增长。我们持续看好公司基本面的持续复苏以及AI等新业务带来的投资机会。”
全新的AI原生体验带动用户在线时长的提升，为百度释放新的变现机会：新搜索涵盖极致满足、推荐激发和多轮交互三大特性，可以有效提升用户粘性、激发新需求，实现商业变现；百度文库从“内容工具”重构为“生产力工具”，推出智能文本和PPT的生成与编辑等功能，文库付费率出现明显提升……
同时，百度还构建了从0到1的AI原生应用，并逐步推进其使用率及商业化，包括国内首个生成式商业智能产品“百度GBI”，以及AI编程助手百度Comate。
江瀚表示，“在这个智能涌现的时代，用户以大模型为基础不断提升工作、学习的效率。作为中国首家在国内率先做出各类AI原生应用的公司，用户量、使用量、付费率等指标增长显著，释放出新变现机会，开启长期增长空间。这意味着，随着大模型在各个领域的应用越来越广泛，百度的收入来源也将更加多元化。”
据了解，百度的大模型能力不仅向C端产品线渗透，也在进一步扩大其云业务的版图。据介绍，源于快速上涨的AI原生应用需求，百度智能云面向客户提供了涵盖五大需求的全栈服务方案，包括AI算力、大模型API调用、大模型二次开发、AI原生应用开发工具和AI原生应用商店。
值得一提的是，百度向其云客户全面开放了文心大模型API，助力开发AI原生应用和解决方案。李彦宏认为，“坚持以人工智能为核心的业务和产品战略，为文心大模型和文心一言生态在未来多年的收入保持和利润扩张奠定基础。”
券商机构认为，文心大模型和文心一言后续将为百度带来新的发展增量。高盛研报认为，生成式AI增强了百度云业务的稳健发展，受益于MaaS的增量收入，预计2023年-2025年百度的收入复合年增长率为23%。
在江瀚看来，“从长期来看，百度文心大模型已经给百度带来了显著的正向收益。从用户增长到广告系统重构，从企业接入意愿增强到新变现机会的出现，都表明了百度文心大模型的商业价值正在逐步显现。在未来的发展中，我们有理由相信，百度文心大模型将会继续为百度创造更多的商业价值和社会价值。”
