东莞证券A股IPO过会大股东事件影响犹存 2021年盈利9.42亿经纪业务收入占比47%

长江商报记者 蔡嘉

历时七年，东莞证券终于敲开了A股的大门。

上周，证监会披露第十八届发审委2022年第19次会议审核结果，东莞证券首次公开发行申请获得通过。至此，已经排队七年的东莞证券终于过会，即将成为A股第49家上市券商。

事实上，东莞证券的IPO之路颇为坎坷。虽然东莞证券由东莞市国资委实际控制，但在2017年，公司第一大股东锦龙股份（000712.SZ）原董事长杨志茂因在收购东莞证券中犯单位行贿罪，此事直接导致东莞证券IPO暂停。

时隔四年，大股东事件依旧影响着东莞证券。发审委会议中，证监会着重问询杨志茂犯罪是否影响锦龙股份取得发行人股权的合法性，相关股权是否涉及代持。

数据显示，2021年东莞证券实现营业总收入27.29亿元，同比增长11.50%；净利润9.42亿元，同比增长23.62%。

其中，经纪业务依旧为东莞证券最大的收入来源，2021年公司经纪业务手续费及佣金净收入12.91亿元，同比增长57.88%，占比超过47.3%。

视觉中国图

排队七年终过会

东莞证券的七年IPO之路，漫长且曲折。

在2014年进行股份制改革之后，2015年东莞证券就开始筹划A股IPO。2015年6月，东莞证券向证监会递交首发上市申请并获得受理，次年年末进行首次公开发行股票反馈意见回复。2017年初，东莞证券预披露更新招股书。但在当年，东莞证券却深陷大股东事件而被迫暂定IPO。

2017年5月，东莞证券第一股东锦龙股份公告，公司原法定代表人、原董事长杨志茂为使本公司在收购东莞证券股权事项中得到关照和帮助，向国家工作人员行贿人民币6411万元。广西壮族自治区人民检察院南宁铁路运输分院根据相关法律的规定将杨志茂涉嫌单位行贿一案向南宁铁路运输中级法院提起公诉。

受此影响，东莞证券IPO暂停。直至2021年2月，证监会才恢复对东莞证券IPO申请的审查。

而在2月24日，已排队七年的东莞证券首次公开发行申请终于获得证监会发审委审核通过。接下来如果发行上市成功，东莞证券也将成为A股第49家上市券商，也是2022年首家IPO申请过会的券商。

值得一提的是，除了东莞证券之外，目前仍有包括渤海证券、信达证券、万联证券、首创证券等在内的10家券商处于IPO排队状态，等候拿到A股入场券。

按照东莞证券的规划，公司此次拟公开发行不超过1.67亿股新股，并在深交所主板上市，募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金，以扩大业务规模，优化业务结构，提高公司的市场竞争力和抗风险能力。

东莞证券的股权结构并不复杂。天眼查显示，东莞证券的股东方共有五名，其中锦龙股份依旧为公司第一大股东，持股比例为40%。

东莞发展控股、东莞金融控股集团、东莞金控资本投资分别持有东莞证券20%、20%、15.4%股份，且四家企业均受到东莞市国资委控制。换言之，东莞市国资委合计控制东莞证券55.4%股份，为公司最终实控人。

此外，东莞市新世纪科教拓展有限公司持有东莞证券剩余4.6%股份。

需要注意的是，尽管已经过会，但大股东事件对于东莞证券的影响，依旧是监管部门关注的重点。

发审委会议中，监管部门重点要求东莞证券说明杨志茂犯罪是否影响锦龙股份取得发行人股权的合法性，相关股权是否涉及代持；杨志茂被判刑后和《证券公司股权管理规定》颁布后，相关股东是否符合股东资格条件，相关事项的整改情况，是否存在影响发行人股权稳定和公司治理等情形。

华联期货出表一季度业绩或大幅下滑

公开资料显示，东莞证券成立于1988年，是东莞市属国有控股重点企业，也是全国首批承销保荐机构之一。东莞证券旗下分支机构达88家，另全资拥有东证锦信投资管理有限公司、东莞市东证宏德投资有限公司，并参股华联期货有限公司。

不过，自2021年12月起，华联期货及其子公司已经不再纳入东莞证券的合并报表范围。对此，发审委要求东莞证券说明报告期内对华联期货控制权是否持续有效、华联期货相关股东于2021年进行股权转让的原因及其合理性，以及除聚信化工外，华联期货及其子公司是否还存在其他风险事件或潜在风险事件，是否存在重大违法违规行为,是否存在被立案调查的风险。

作为中小型证券公司，东莞证券的业绩受到资本市场波动影响较大。此前招股书披露，2013年至2015年，东莞证券分别实现营业收入10.67亿元、18.12亿元、37.66亿元，归母净利润分别为2.58亿元、6.23亿元、14.53亿元。

根据锦龙股份年报，2017年至2020年，东莞证券分别实现营业收入20.99亿元、15.3亿元、20.86亿元、31.65亿元，归母净利润7.6亿元、1.9亿元、6.24亿元、7.82亿元。

其中，2018年东莞证券对“16申信01”债券、“16凯迪01”债券、信用业务融出资金等计提资产减值准备增加，使得当期业绩大幅下滑，次年业绩继续回升，但整体业绩仍不及2015年牛市时期。

日前锦龙股份披露东莞证券未经审计的财务数据，2021年东莞证券实现营业总收入27.29亿元，同比增长11.50%；净利润9.42亿元，同比增长23.62%。

报告期内，东莞证券实现利息净收入6.99亿元，经纪业务手续费及佣金净收入12.91亿元，投行业务手续费及佣金净收入3.71亿元，资管业务手续费及佣金净收入6322.44万元，投资收益1.99亿元，同比分别增长41.4%、57.88%、19.95%、-6.5%、26.28%。

可以看到，在资本市场交投活跃度高涨的2021年，东莞证券收入依旧主要来自于经纪业务，占比超过47.3%。

但需要注意的是，在发审委会议中，监管部门要求东莞证券说明2022年1-3月业绩大幅下滑的原因及持续性，是否存在业绩下滑超过50%的风险，经营是否发生重大不利变化，风险披露是否充分。

不过，东莞证券目前尚未对2022年度相关业绩进行公开披露。市场猜测，公司一季度下滑或与华联期货出表相关。

原标题：《东莞证券A股IPO过会大股东事件影响犹存 2021年盈利9.42亿经纪业务收入占比47%》

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